Лонг на одной бирже, шорт на другой, ~30–60 минут, потом обе стороны закрываем. Объём на обеих площадках растёт, направленный риск остаётся маленьким.
Дельта-нейтраль
Куда бы ни пошла цена — плюс на одной бирже гасит минус на другой. Зарабатываем не на волне курса, а на объёме и поинтах обеих площадок.
Жизненный цикл сделки
Сначала сделка на RISEx; зеркало на Trade.xyz — только если RISEx прошла. Хедж не встал — мгновенный откат (не оставляем одиночный лонг или шорт).
Позиция держится дельта-нейтрально. Guards следят за ликвидацией и разъездом цен; warm-up в начале реала.
Закрываем лонг и шорт на обеих биржах, чистая дельта ≈ 0. В статистику объёма идёт сделка только если прошли обе стороны — одиночный филл не считаем.
Новый цикл с рандомизированными размером/таймингом/плечом (анти-link почерк). Так копится объём на поинты.
Опционально
Обычно пара живёт 30–60 минут. Но если фандинг платит нам, а не мы ему — держим дольше и собираем карри поверх поинтов. Плечо низкое (2–3x), цена всё так же побоку.
Важное отличие
Wash (лонг и шорт на одной бирже) распознаётся мгновенно и регулярно вычищается ретроспективно. perpwave работает иначе.
Учёт объёма
Сначала RISEx, потом хедж; сбой — откат. Не открылась первая биржа — второй не будет. Хедж упал после RISEx — первую сторону сразу закрываем. Объём в учёт попадает только после полного реального цикла на обеих площадках: dry и односторонние филлы в статистику не лезут.
Доступ по приглашению. Сначала dry; затем capability-check, account isolation, venue admission и owner MFA. Только после этого владелец подтверждает REAL.